Nicht umsonst bewerben Banken gerne Ratenkredite; schließlich stellen sie nach wie vor die gängigste Finanzierungsform dar und sind für Kreditgeber somit ein lukratives Geschäft. In den letzten Jahren hat sich ein Trend entwickelt, Kunden mit „Mini-Zinsen“ anzulocken. Aufmerksame Kreditsuchende wissen allerdings, dass man schlussendlich nur selten die beworbenen Kreditzinsen angeboten bekommt. Die Gründe dafür findet man schließlich im Kleingedruckten.

Um die Transparenz bzw. die Vergleichbarkeit von Kreditangeboten verschiedener Kreditanbieter zu verbessern wurde vom Gesetzgeber die verpflichtende Angabe eines effektiven Jahreszinssatzes (als Effektivzins geläufiger) vorgeschrieben. Der Effektivzins sollte in der Regel alle Kreditkosten aliquot mit einrechnen und somit für Kreditnehmer eine einfache Vergleichsmöglichkeit schaffen. An und für sich eine gute Initiative denn vor nicht allzu langer Zeit wurde bei Kreditangeboten vielfach nur der Nominalzins.

Der Nominalzins drückt jedoch lediglich mit welchem Zinssatz das Kreditkapital verzinst wird. Nebenkosten welche vom Kreditgeber an den Kunden weitergegeben werden finden hingegen beim Nominalzins keine Berücksichtigung. Die verpflichtende Angabe des Effektivzinses sollte diese Unzulänglichkeit bei früheren Kreditangeboten beheben.

Gelingen tut dies allerdings nur bedingt, denn auch im Effektivzins sind nicht immer alle Nebenkosten anteilig eingerechnet. So müssen beispielsweise Kosten für die Kontoführung, Schätzkosten oder Aufwendungen für Teilzahlungen nicht in die Berechnung des effektiven Jahreszinses mit einfließen. Unbefriedigend ist zudem der Umstand, dass manchmal nur gegen Abschluss einer Restschuldversicherung ein Ratenkredit vergeben wird. Obwohl die monatlichen Einzahlungen in die Versicherung nicht direkter Bestandteil des Kredites sind, so entstehen sie für den Kreditnehmer nur im Fall einer Kreditaufnahme; auch diese zusätzlichen Kosten werden im Effektivzins nicht ausgedrückt.Für den Kreditnehmer bleibt festzuhalten, dass der Effektivzins eine gute Basis für den Kreditvergleich sein kann, jedoch kein geeignetes Werkzeug darstellt um die Anbieterwahl rein darauf zu basieren. Es gilt demnach nach wie vor, dass Kreditentscheidungen letztlich nur auf Basis einen konkreten, individuellen Kreditangebots zu fällen sind.